[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP] 전진건설로봇이 북미와 국내 콘크리트펌프카(CPC) 시장에서의 점유율 확대와 함께 글로벌 재건 사업 수혜로 안정적인 성장세를 이어갈 것이라는 전망이 나왔다. 유진투자증권은 23일 전진건설로봇에 대해 목표주가를 기존 5만5,000원에서 6만1,000원으로 11% 상향 조정하고 투자의견 'BUY'를 유지한다고 발표했다.

유진투자증권은 전진건설로봇의 2분기 실적을 매출액 537억원, 영업이익 104억원으로 전년 동기 대비 각각 11.0%, 8.7% 증가할 것으로 전망했다고 밝혔다.
박종선 유진투자증권 애널리스트는 "국내 CPC 시장에서의 시장지배력이 2023년 38%에서 2024년 48%, 올해 1분기 59%로 지속 확대되고 있다"며 "북미 시장 점유율도 2023년 25.4%에서 2024년 27.5%로 상승했다"고 설명했다. 특히 지난해 11월 인수한 자회사 엠티알의 특장차 매출이 온전히 반영되면서 추가적인 실적 기여가 예상된다고 덧붙였다.

전진건설로봇의 가장 큰 성장 동력으로는 트럼프 2기 행정부의 대규모 인프라 투자 정책이 꼽힌다. 건설과 에너지 인프라 중심의 초대형 부양책이 북미 시장에서의 실적 성장세를 견인할 것으로 기대된다. 회사는 북미 지역 매출 비중이 2024년 46.7%에서 올해 43.0%로 소폭 감소하지만, 절대 규모는 77억8천만원에서 87억9천만원으로 13% 증가할 전망이라고 밝혔다.

전진건설로봇은 튀르키예 재건 프로젝트 레퍼런스를 보유하고 있어 글로벌 재건 사업 확대에도 유리한 위치에 있다. 글로벌 장기간 전쟁 피해, 대규모 지진 피해, 광범위한 산불 피해 등으로 인한 재건 사업이 가속화되면서 동사의 해외 매출이 큰 폭 증가할 것으로 예상된다.
회사의 해외 매출은 2024년 133억9천만원에서 올해 170억5천만원으로 27% 증가가 전망된다. 특히 기타 지역 매출이 31억7천만원에서 60억6천만원으로 91% 급증할 것으로 예상된다.

전진건설로봇은 안정적인 실적 성장과 높은 재무 건전성을 바탕으로 주주환원 정책을 지속 추진하고 있다. 지난 3개년간 배당성향 50% 이상을 유지했으며, 2024년에는 전체 발행주식수의 5%를 소각하기도 했다.

올해 배당수익률은 2.5%로 전망되며, 2025년 예상 주당순이익(EPS)은 2,534원으로 전년 대비 18% 증가할 것으로 예상된다.
박종선 애널리스트는 "전진건설로봇은 국내외 CPC 시장에서의 입지 강화와 함께 글로벌 인프라 투자 확대, 재건 사업 수혜 등 다양한 성장 동력을 보유하고 있다"며 "안정적인 실적 성장과 주주친화 정책까지 겸비한 매력적인 투자처"라고 평가했다.

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