[글로벌에픽 성기환 CP] NH농협금융지주가 정부의 퇴직연금 제도 개편에 발맞춰 지주와 핵심 계열사의 연금·외부위탁운용관리(OCIO) 역량을 총결집한 상설 전담조직(TF)을 출범시켰다.

가입자가 직접 상품을 고르는 기존 ‘계약형’ 시장의 수익률 경쟁력을 끌어올리는 동시에, 독립된 수탁법인이 적립금을 굴리는 ‘기금형 퇴직연금’ 시장을 선점하는 투트랙 전략을 통해 540조원 규모로 불어난 국내 퇴직연금 시장의 판도 변화에 선제 대응하겠다는 포석이다.
은행·증권·운용 총출동…‘계약형 강화·기금형 선점’ 투트랙 가동

13일 금융권에 따르면 NH농협금융지주는 이날 서울 중구 NH농협타워에서 ‘기금형 퇴직연금 도입 대응 설명회’를 열고 ‘농협금융 퇴직연금 제도개편 대응 TF’를 본격 가동했다. 행사에는 홍순옥 지주 부사장을 비롯해 농협은행, NH투자증권, NH-Amundi(아문디)자산운용의 퇴직연금 및 OCIO 담당 임직원 40여 명이 참석해 수탁법인 설립 준비 과제와 그룹 차원의 중장기 로드맵을 공유했다.

이번 TF 출범은 정부가 지난달 발표한 ‘퇴직연금 기능강화 방안’에 발맞춘 선제적 조치다. 정부 방안의 핵심인 기금형 퇴직연금은 가입자 개인이 운용 지시를 내리는 기존 계약형과 달리, 전문 수탁법인이 기금을 설립해 적립금을 독립적이고 전문적으로 운용하는 제도다.
여기에 모든 사업장의 퇴직연금 사외적립 의무화까지 단계적으로 추진되면서 신규 적립금 유입과 원리금비보장형 중심의 연금 머니무브 경쟁이 한층 치열해질 전망이다.

농협금융은 지주가 전체 전략을 총괄하고 농협은행 연금사업부, NH투자증권 OCIO·연금자산관리부문, NH-Amundi자산운용 연금 부문이 참여하는 상설 TF를 운영한다. 이를 통해 기존 계약형 부문에서는 디폴트옵션(사전지정운용제도)과 상품 라인업을 고도화해 수익률 관리 체계를 다지고, 기금형 부문에서는 외부 전문 컨설팅을 거쳐 수탁법인 설립·인가부터 최적의 지배구조 및 운용 모델 설계까지 체계적으로 밟아나갈 계획이다.

이해상충 차단·농업인 연금 특화…계열사 1위 운용 역량 결집
농협금융은 기금형 제도 안착의 핵심 성패 요인인 ‘투명한 수탁자 책임(Fiduciary Duty)’ 확보에 공을 들이고 있다. 금융지주 계열 수탁법인을 둘러싼 이해상충 우려를 불식하기 위해 설계 초기 단계부터 객관적인 운용사 선정 기준과 내부통제 체계를 내재화하고, 오직 가입자의 장기 수익률 극대화에 초점을 맞춘 독립적 거버넌스를 구축한다는 방침이다.

농협금융만의 독보적인 강점인 전국 단위 영업망을 활용한 ‘연금 사각지대 해소’도 주요 과제다. 국정과제로 추진되는 농업인 퇴직연금 도입에 대비해 전국 농·축협 네트워크를 기반으로 농업인과 지역 중소기업 근로자까지 아우르는 촘촘한 노후 안전망을 구축한다는 구상이다.

그동안 계열사별로 입증한 운용 성과는 그룹 시너지의 든든한 밑거름이다. 농협은행은 지난해 4분기 원리금비보장형 퇴직연금 수익률에서 5대 시중은행 중 1위를 차지했으며, NH투자증권은 지난해 고용노동부 퇴직연금사업자 평가에서 증권업권 1위에 올랐다. NH-Amundi자산운용 역시 대표 연금 상품인 ‘하나로TDF(타깃데이트펀드)’의 순자산이 1조원을 돌파하며 가파른 성장세를 이어가고 있다.
홍순옥 농협금융지주 부사장은 “초고령사회 진입과 기금형 퇴직연금 도입은 국내 퇴직연금 시장의 중대한 전환점이 될 것”이라며 “그룹의 운용 역량을 결집하되 가입자의 이익을 최우선에 두는 원칙으로 제도 변화에 선제 대응해 고객의 안정적인 노후 자산 형성을 돕는 금융 파트너가 되겠다”고 밝혔다.

[글로벌에픽 성기환 CP / keehwan.sung@daum.net]